현명한 노후를 위한 재정 자립

 지난 3년간 나는 포트폴리오에 나온 자본금을 만들고 지켜내는데 쓴 많은 방법을 알리기 위해 ‘알파를 찾아서’에 글을 기고해왔다. 또 지난 1년 반 동안 저는 제 구독자들이 제가 쓴 방법들과 사회보장연금, 확정급부금연금, 연금보험 같은 자산을 토대로 재정 자립을 이룰 수 있게 노력해왔다.

 지난 50년간, 대부분의 금융 조언을 신문, 잡지, 라디오, TV 그리고 이제는 인터넷에서 봤으며, 개인적인 성공을 예금을 통해 상당한 수익을 거두기 위해 열정적으로 공부하고 자신의 경험과 지식을 기꺼이 알려주고 싶어하는 ‘알파를 찾아서’의 투자자들과 공유하고 싶었다. 많은 분들이 댓글 창을 통해 본인들의 경험과 노하우를 공유하고 토론하는 기회가 됐으면 좋겠다.

1. 버는 것보다 많이 쓰지 마라. 절대로!

 9살 때, 부모님으로부터 나를 저널리스트의 길로 이끌 생일 선물을 받았다. 그 분들은 내게 고무 활자와 잉크가 있는 인쇄 세트를 주셨다. 이 원시적인 기계로 매주 동네의 이슈를 담은 기사를 인쇄했으며, 이웃들은 스틱볼에서 누가 공을 제일 멀리 쳤고, 누가 줄넘기와 훌라후프를 제일 오래하고 메리의 새 남자친구가 누군지 알기 위해 나에게 5센트를 줬다.

 내 신문은 입소문이 빠르게 퍼져나갔고, 사람들은 따끈따끈한 이웃 소식을 알고 싶어했다. 5센트들이 모이자, 아버지는 나를 은행으로 데려가 첫 계좌를 만들어 주셨다. 당시만 해도 지금은 상상도 할 수 없는 5.25%의 이자를 받았다.

 11살에 나는 첫 밴드를 만들었다. 몇주간의 피나는 연습 끝에 우리는 첫 공연을 할 준비가 되었으며, 청소년 수련관에서 청각 장애인들의 댄스파티에 초대되었다. 놀랍게도 아이들은 노래에 맞춰 춤을 췄고 지친 기색 없이 4시간 가량의 파티를 즐겼다. 그들은 바닥을 통해서 요란하게 울리는 락 음악의 박자를 느꼈고, 왠만한 정상인보다 춤을 잘 췄다.

 그날 우리는 공연비로 5불을 받았다. 경험과 실력이 늘어나면서 15불, 20불, 가장 많을 땐 인당 200불까지 받았다. 그 돈들도 신문을 통해 번 5센트들이 있던 계좌로 들어갔다.

 56년이 지난 후, 나는 우선적으로 수익에서 상당량의 돈을 빼놓았다. 나는 아직도 버는 것보다 적은 돈을 쓴다. 돈을 모을 때도 같은 방법을 쓰면 된다. 버는 것보다 적은 돈을 쓰는 것은 언제나 당신을 부자로 만들어줄 것이다. 반대로 말하면 가난해지는데도 크게 어려울 것이 없다. 버는 것보다 많이 쓰면 된다.

 이에 대해 소비와 저축의 다양한 양상을 “은퇴에 관한 허구와 실상 구분하기”라는 글에서 얘기했다. 거의 19,000명에 달하는 독자 중 200명 정도가 본인의 의견을 전해왔다.

조언 : 예산을 세우고, 지출액을 검토해 절대로 총 소득보다 많은 돈을 쓰지 않도록 한다.

2. 부유해 보이거나 부유하거나.

 재정적으로 독립된 부자가 되고싶은가? 아니면 부자처럼 보이고 싶은가? 만일 후자라면, 당신은 부유해질 수 없을 것이다. 혹시 우리 시대의 가장 유명한 투자자인 워렌 버핏이 처음 결혼했을 때 산 교외의 집에서 살고 있다는 걸 알고 있는가? 또 그가 평범하고 꽤 오래돼 주행거리가 긴 차를 타고 다닌다는 사실을 알고 있습니?

 대다수의 부유한 사람들은 소비를 늘려 부유해 보이고 싶은 생각이 전혀 없다. 그들은 자신감이 있고 뽐낼 필요성을 느끼지 못한다.

 가끔씩 화려한 마세라티나 오스틴 마틴을 끌면서 부유해지고 싶어하거나 부유해 보이려는 사람들이 있다. 나는 결혼식같은 큰 가족 행사가 있을 때만 좋은 양복을 입는다. 나머지 시간에는 편한 청바지와 티셔츠를 입고 있다. 나는 내가 탈 수 있는 차의 4분의 1 정도하는 차를 몰고 있으며, 내가 살 수 있는 집보다 훨씬 작은 집에 사고 있다.

 당신이 감당할 수 없는 가격의 차, 집, 보트, 옷을 사면 당신은 지금 당장은 부유해 보일 수 있으나, 실제로 재정적으로 자립하는 것에는 장애물이 될 것이다.

 빚을 얻는 것은 무슨 수를 써서라도 피해야 한다. 빚을 당신이 근처에 가기도 싫어하는 곤충 떼처럼 생각하라. 신용카드가 나오기 전에, 내 부모님은 원하는 것이 있으면 저금해서 살 돈이 있을 때 사라고 하셨다.

 하지만 요즘은 많은 사람들이 빚을 삶의 일부로 생각한다. 집을 사려고 얻은 빚은 좋은 빚으로 여겨진다. 다른 빚들은 우리가 사고 싶은 것을 살 수 없지만 너무 갖고 싶을 때 신용카드를 긁으면서 생긴다.

 빚을 지는 것은 근본적으로는 간단한 개념이다. 빚은 저축의 반대이다. 우리가 빚을 질 때 우리는 다른 사람이나 은행, 신용카드 회사의 돈을 쓰면서 가난해진다. 반대로 다른 사람들이 우리 돈을 쓸 때 (우리가 은행에 예금했거나 채권을 사면서 나온 돈) 우리는 그 돈에 대한 이자를 받으면서 더 부유해진다.

 벤자민 프랭클린은 “채무자도 채권자도 되지 말라”는 유명한 말을 남겼다. 하지만 금융 세상에서 채권자가 돼 부유해지는 것이 훨씬 좋고 채무자가 돼 가난해지는 것이 훨씬 쉽다.

 물론 이 법칙에도 예외는 있다; 만일 당신이 투자를 통해 빌린 돈의 이자보다 더 많은 돈을 벌 것이란 예측이 상당한 신빙성을 지니고 있을 때는 돈을 빌리는 것이 당신을 재정적 자립으로 이끌어줄 것이다.

 조언: “빚을 없애는데 도움이 되는 7가지 책”에 뽑힌 책들을 읽어라. 중요한 교훈들을 마음에 새기고 당신의 삶 속에 적용해 빚을 관리하라.


4. 당신의 행동들에 대한 책임은 당신이 진다.

 어떤 종류의 투자 결정을 하든지, 그것이 당신의 자금을 저축 예금 계좌에 놓는 것이 됐든 주식에 투자를 하는 것이 됐든 간에, 당신이 그 결정에 대한 책임을 진다. 도중 실수를 하는 것이 당연한 일이다. 댓글란에 어떤 독자들은 자신들이 결코 실수한 적이 없다고 주장하겠지만, 그것은 믿을 수 없는 주장이다. 사람은 누구나 실수를 한다. 우리 모두 그렇다. 투자가 마음대로 되지 않을 때 우리가 취하는 행동이야말로 재정 관련 성공을 최종적으로 좌지우지한다.

 조언: “언제 접을지를 알라”를 읽으라. 여기서 나는 최근 투자가 내 기대대로 이루어지지 않았던 일을 다룬다. 그러나 나는 절망하거나 낙담하지 않았다. 나는 회사에서 무엇이 잘못되었는지를 분석했으며, 그것이 어떻게 나의 전망과 주가에 부정적인 영향을 미쳤는지를 분석했다. 일을 더 오래 끌어서 자본을 추가로 잃을 가능성에 내 자신을 노출시키기보다는, 나는 얼른 포지션을 팔았고 소량의 돈만을 잃었다. 내일은 언제나 기회가 넘쳐흐르는 또 다른 하루이다. 그리고 나는 남은 자본으로부터 내가 매년 얻는 수익을 62% 올릴 수 있는 그런 기회에 대해서 논의했다. 

 만약 우리가 실수를 하고 그것을 미래에 고치기 위해 아무것도 안 한다면 우리는 스스로를 부끄러워해야 한다. 우리가 만약 그런 실수들을 좋은 레슨으로 삼는다면, 부끄러움은 없을 것이고, 미래의 이익만이 있을 것이다.


5. 싸게 사고, 비싸게 팔라.

 말하는 것이 실제로 하는 것보다 훨씬 쉬운 것이 하나 있다. 상품을 싼 가격에 사기 위해서는 우리는 회사가 상품을 공정한 가격 밑으로 팔고 있는지, 그리고 다른 회사들보다 싼 가격에 팔고 있는지를 평가해야 한다. 비싸게 팔기 위해서 우리는 주식의 가치가 과대평가되고 있는지를 가늠해야 한다. 어찌 되었든 간에 최대한 많은 이익을 보는 것이 좋은 것이다.

조언: 주가 수익률(P/E) 같은 지표들을 사용하여 당신의 잠재적 투자물이 다른 투자물에 비하여 오늘날 어떻게 평가되는지 비교해보라. 또한 현재 P/E와 과거 평균 P/E를 비교해보라. 그렇게 하므로 당신의 회사가 다른 회사들에 비하여, 혹은 과거 가치평가에 비하여, 낮은 혹은 높은 가치평가로 상품을 팔고 있는지 어느 정도 가늠할 수 있을 것이다. 이는 당신을 저평가 상품들로 이끌어줄 수 있다.

현재 배당 수익을 과거 평균 수익에 비교해보라. 이것 또한 높은 수익을 내는 값싼 주식으로 당신을 이끌 수 있다. 만약 수익률이 비정상적으로 높으면, 왜 그런지를 꼭 알아보도록 하라. 그러지 않으면 큰 낭패를 볼 수 있다.

어떤 이들에겐 이 법칙보다 더 쉬운 것은 아마 이것일 것이다:

6. 다른 이들이 두려워할 때 욕심을 내라. 다른 이들이 욕심을 낼 때 두려워하라.

 미래의 부를 획득하기 위한 적기는 남들이 그러려고 하지 않을 때이다. 다른 이들처럼 행동하지 않는 것은 용기를 필요로 하는 일이다. 모두가 헐값으로 자신의 주식을 팔 때 대부분의 투자가들은 그들이 자신들이 모르는 무엇인가를 알고 있다고 착각하여 그 주식을 사지 않는다. 50% 혹은 70%까지 할인되어 팔리는 투자 상품들은 나중에 적절한 시기가 되었을 때 거대한 부를 가져올 수 있다.

조언: Ycharts.com에 있는 차트와 그래프 들을 참조하라. Seeking Alpha 멤버들에게는 이것들이 공짜로 제공된다. 당신의 주식들을 리서치할 때 어떻게 이 차트들을 잘 사용할 수 있는지에 대한 예시는 다음과 같다.

 2009년 금융위기가 닥쳤을 때 AT&T (NYSE:T) 같은 주식을 사두는 것은 남들이 두려워할 때 싸게 상품을 사두는 좋은 전략이었다. 이는 나중에 은퇴 시기에 맞춰 엄청난 배당 수익을 가져왔으며, 수익은 점점 늘고 있다.

 욕심을 낸 구매자들은 그 당시 겨우 $21(파란색 줄)로 주식을 사들였다. 현재 그들은 거의 주당 $39로 주식을 팔고 있어서, 돈을 두 배로 불렸다. 또한 그들의 배당 소득은 20% 이상 늘었다 (주황색 줄). 그들의 용기와 확신이 좋은 결과를 가져온 것이다.

 댓글에는 언제나 당신을 멍청이라고 부르는 비관론자들이 있으며, 그들은 당신이 스스로 무슨 말을 하고 있는지 모른다고 말한다. 그들은 일본을 예로 들면서 거기에 있는 투자가들은 자신들이 20년 전에 투자한 만큼 돌려받지 못하고 있다고 주장한다.

 그러나 내가 말하고 싶은 것은 여기는 일본이 아니라는 사실이다. 여기는 미국으로, 미국은 지구상에서 가장 강하고 크고 탄력 있는 경제를 가지고 있다. 주식 시장에서 발생한 모든 불경기와 하향 수정에는 결국 주가의 회복이 뒤따랐으며, 주가의 회복은 새로운 주가 기록을 경신하곤 했다 (이번 월요일을 포함한 지난 몇 달도 마찬가지다). 우리는 높은 주가와 자본 유지의 중요성을 "You've Accumulated $1 Million For Retirement" (당신은 은퇴를 위해 백만 달러를 모았습니다)에서 다룬다. 74,000 명이 이것을 읽었으며 1,000명의 사람들이 자본을 빼내야 하는지 유지해야 하는지에 대한 자신들의 견해를 밝혔다. 당신도 가서 자신의 견해를 밝히라.


7. 당신을 내일 죽을 수도 있다.

 꽤나 직설적인 말이지만 때로 핵심적인 메시지를 던지기 위해선 직설적인 말도 해야 한다. 마치 내일 버스에 치일 것처럼 살되, 영원히 살 것처럼 투자하라.

 어쩌면 모순적으로 들릴 수도 있는 말이지만, 메시지를 잘 검토해보라. 만약 당신이 똑똑하고 언제나 내일을 생각하며 가벼운 마음가짐으로 살아간다면 충족적인 삶을 살 수 있다. 만약 당신의 주식이 뛰어오른 상태에서 내일 버스에 치인다면, 당신은 좋은 삶을 산 것이다. 그리고 만약 당신이 버스에 치이지 않았다면, 당신은 당신이 성공적으로 쌓고 행한 자산과 투자 들로 은퇴 후 여생을 남의 도움 없이 편안하게 살아갈 수 있을 것이다.

조언: 사망률과 장수 비율을 조사해서 이것이 당신의 가족 환경에 어떻게 적용되는지를 보라. 당신의 전체적인 건강 상태, 그리고 가족의 건강 문제들을 고려한 후 이것들이 당신의 투자와 돈 씀씀이, 인생 결정에 어떠한 영향을 미칠지 생각해보라.

이것에 대하여 유용한 정보는 여기서 찾을 수 있다.

8. 부자가 되라

 부자가 되는 방법은 적다. 어쩌면 돈이 많은 가족의 사람과 결혼하여 당신이 은퇴할 때 그 가족이 당신과 당신의 배우자에게 돈을 나눠주기를 희망할지도 모른다. 부자인 부모나 이모가 유산을 물려줄지도 모른다. 5억 달러짜리 로또에 담청될 수도 있다. 당신이 직접 성공적인 사업을 이룰 수도 있다. 어쩌면 공공기업의 회장이 되어 대가 없이 나중에 백만 달러의 가치를 갖게 되는 스톡옵션을 얻게 될 수도 있다. 혹은, 아까 말한 것처럼 돈을 아끼고 아낀 돈을 장기적으로 현명하게 투자하는 방법도 있다. 만약 다른 모든 방법들을 버리고 마지막 방법만을 따른다면 당신은 분명 독립적으로 부자가 되어 있을 것이다.

9. 위험을 감수하라.

 이것 또한 모순적으로 들릴 순 있겠지만 그 단순함에는 깊은 메시지가 있다. 만약 그 어떤 위험도 감수하지 않는다면 당신은 그 어떤 보상도 얻지 못하거나 적은 보상을 얻게 될 것이다.

 항상 위험에는 결국 보상이 뒤따른다. 위험이 높을수록 보상은 크다. 반대로 말하면, 가장 위험이 큰 행동은 그 어떤 위험도 감수하지 않는 행동이다.

조언: 현시대의 다양한 유력 상품들에 대한 조사를 함으로써 이러한 주식들에 내재하는 위험과 보상에 대해 알아볼 수 있다. Facebook (NASDAQ:FB), Netflix (NASDAQ:NFLX), Google (GOOG, GOOGL) 그리고 Amazon.com (NASDAQ:AMZN) 같은 이름들이 조사의 좋은 출발지들이 될 것이다.

 Jeff Bezos의 말과 비전을 믿은 주식 투자가들은 주당 $1.50으로 아마존의 주식들을 살 수 있었다. 월요일에 주식은 $995.17을 기록했다.

 22년 전 1,000달러짜리였던 종이가 오늘날 $ 663,000에 육박하는 것이다.

 우리가 투자하는 곳에 돈이 있다면, 우리가 투자하는 주식이나 사는 집이나 시작하거나 매수하는 사업이 가치를 잃을 위험을 감수하는 것이다. 이 손실은 일시적인 것일 수도 있고, 영구적인 것일 수도 있다.

 만약 우리가 결코 위험을 감수하지 않는다면 우리는 영원히 시시한 수익만을 얻으며 살아가게 될 것이다. 당좌 예금 계좌의 .01% 증가나 보통 예금 계좌의 .1% 증가, CD의 1% 증가를 생각해보라. 수익을 100배로 늘린다 해도 .1%가 1%가 될 뿐이며, 그것은 현재 물가 상승률 2%에도 뒤진다. 이런 종류의 수익만을 추구하면서 위험을 감수하지 않는다면 위험은 분명하다. 인플레이션이 우리의 구매력을 점점 축소시킬 것이고, 우리는 결국 그 어떤 구매력도 갖지 못하게 될 것이다. 월세가 $300이었던 아파트가 월세 $10,000으로 변하는 순간 우리는 우리의 구매력이 소실되었다는 것을 깨닫는다.

 이러한 현실을 언젠가 직면하기 전에 어느 정도 투자 위험으로 감수하므로 인플레이션이 구매력을 앗아가기 전에 돈을 더욱 빠른 속도로 부풀리는 것이 낫다.

 30년 동안 금리 2퍼센트로 한 달에 $300씩 투자하면, 당신은 거의 $149,000를 얻게 된다.

참조: moneychimp.com

 조금의 위험을 감수하는 것과 아무 위험도 감수하지 않는 것은 사람들이 살아가는 방식에 차이를 만들어내는데, 전자를 택한 사람은 재정적 독립을 얻고 후자를 택한 사람은 그럭저럭 힘겹게 살아가게 된다. 물론 너무 큰 위험을 감수하며 내기를 하면 그건 도박과 크게 다를 바 없다.

 당신의 이목을 끈 회사에 상당한 주의를 기울여 위험을 최소화시켜라. 최대한 많이 읽고 배움으로 위험을 줄이라. 댓글란을 읽고 그곳에다 댓글을 달아라. 논의에 참여하므로 모두가 무엇인가를 배울 수 있고, 얻은 지식을 통해 위험을 감소시킬 수 있다.

 당신이 실행 가능하고, 또한 자본을 보호할 수 있는 그런 돈을 쓰는 방법을 선택해 돈이 거덜나지 않도록 하라. 어쩌면 당신은 그 $2000.00짜리 알마니 양복이 필요 없을 수도 있다. $500.00짜리 양복으로 충분하다. 아니 할인해서 $250.00에 파는 양복도 얼마든지 찾을 수 있다.

 화려한 양복만을 찾는 사람은 결국 가난하게 된다. 그러나 워렌 버핏처럼 적당한 가격의 양복을 고르는 사람은 대부분 재정적 독립을 얻게 된다.

 당신의 투자를 다각화시킴으로 자본 손실과 소득 손실을 완화시켜라. 기억하라, 당신이 항상 맞을 필요는 없다. 그저 맞는 횟수가 틀리는 횟수보다 많으면 된다. 그러면 당신의 투자 결과들이 인플레이션을 넘어설 것이며 은퇴 시기 필요한 돈을 마련해줄 것이다. “7 Ways To Fortify Your Portfolio Against The Next Crash" (다음 가격 폭락에 대비하여 당신의 포트폴리오를 강화시키는 7가지 방법)에서는 25,000명의 독자들과 200명의 댓글가들이 다각화의 중요성 등의 주제들을 논의하였다.

결론

 삶의 모든 일이 그렇듯이 문제를 해결하는 방법은 하나만 있지 않다. 재정적 독립을 계획하고 달성하고자 할 때, 접근법과 해결법 들을 섞으면, 자주 목적이 뚜렷해지고 더욱 빨리 실현된다.

 이러한 다면적인 접근은 우리가 목표를 달성할 가능성을 높여줄 뿐만 아니라, 우리가 은퇴할 때 찾는 편안함과 안정성은 투자로 돈을 불림으로써 실현될 수 있다.

 당신이 잘 해쳐나가도록 도움이 될 수 있는 몇 가지 아이디어를 우리는 다루었다. 이제는 당신 차례다. 댓글란에 당신만의 몇 가지 좋은 아이디어들을 공유하라.