17일날 쓴 글입니다. 전문이 궁금하시면 찾아보셔도됩니다. 그러나 이거 빼고는 사실 뻘글이라서 보셔도 볼것은 없습니다. 19일밤 에 버냉키의장이 드디더 출구전략에 대한 확실한 이야기를 했습니다. 개인적으로는 더 잘되었다고 봅니다. 시장이 빠지는데 무슨 개소리냐구요?? 항상 모르고 맞는 매가 더 아픈법입니다. 이럴때는 얼마나 맞을수 있다라고 알면 맞아도 덜 아프지요
몇가지 조건이 충족되면 출구전략을 시행하겠다고 했습니다. 다만 금융시자의 왜곡을 막기 위해 단계적으로 실시하겠다 라고 나왔습니다.
-올 12월 부터 국채매입 축소
-13년 상반기에는 중단
-15년까지 금리인상은 없음
미국은 우리나라돈으로 매월 85조씩 국채를 사고있었는데 이걸 단계적 축소하여 전면 중단하겠다고 합니다. 어마어마하내요. 대한민국 1년예산이 350조안되는걸로 아는데 매월 85조씩 사다니 ㅋ
그조건은... 실업율이 6.5% 이하, 물가상승률은 2% 중반대라고 보는 것이 시장의 가이던스입니다.
버냉키의 발언으로... 드디어 돈의 향연이 끝났음을 말하고 있습니다. 유동성이 거두어들여지면 어느쪽이던 한쪽은 박살이 나는데..... 어느쪽일지가 궁금합니다. 개인적으로 주식은 아니라고 생각합니다.
6월17일 글.......................................................................................................................................
이번글은 시장 예측이나 그런것에 대한 글이 아닙니다. 이런식으로 하라라는 글도 아닙니다. 오해가 없으시길...
과거의 자산의 방향을 봤을때 이런식으로 변화할거라는 것에 대한 글입니다.
출구전략(한마디로 어떠한 방식으로 시중에 있는 유동성=돈을 회수할것에 대한 시나리오 입니다) 시행방법
-MBS 매입중단
-국채 매입중단
-금리인상 (과연금리 인상까지의 카드를 쓸지는 모르겠습니다만 쓸수도 있겠지요)
채권을 사면서 시장에 돈을 공급하고 있는 미국연방정부가 채권을 사지 않을수 있다는 시그널 만으로도 전세계 금융시장은 변하고 있내요.
만약 저러한 일이 벌어진다면.... 시중금리는 인상, 미국돈을 사야하기 때문에 달러화는 강세 =달러인덱스 상승!
환율: 달러화강세// 이머징통화약세, 환을은 상승한다는 말 // 투자상품 : KOSEF달러화강세ETF,USD RP, USD, 홍콩달러(미달러화 연동)
채권: 시중금리상승// 채권가격이 하락한다는 말, 국내외 채권형펀드의 손실이 발생함. 매도 // 투자상품 KODEX10년물금리선물 인버스ETF, 단기물재투자전략, (장기물은 지금 단기물로 딜링해서 그동악 금리하락으로 먹었던 자본차익을 실현하는 것이 시급히 필요할수도)
주식: 주식가격하락// 원자재에 연관이 큰 기업은 셀, 빠진 원자재를 기반으로 부가가치를 내는 기업은 롱, 환율상승에 수혜쪽도 롱 나올수 있음. 그러나 주식은 시장영향을 많이 받으니.... 어찌될지 모름. 고려아연은 조심해야할듯~
원자재: 원자재가격은 달러화인덱스와 역방향 따라서 가격하락// 기존에 금 은 원자재 관련 DLS 투자한 사람들은 지금 시점에 손절도 고려해할지도
유가는 좀 다른 흐름 가능할듯// 쉐일가스에 이어 쉐일오일 영향
부동산: 리츠들의 과거 흐름을 볼 경우 하락할 가능성이 큼
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오늘자 자료입니다. 국채금리... 올랐군요. 미국채 10년물자료가 안올라와있내요. 이것도 올랐습니다. 장기물 채권이나 채권형펀드는 가격이 하락해 손실이 크겠군요. 오늘자 메인이 증권사들 채권포지션에 관한 뉴스와 삼성증권에서 많이 판 국채30년물 가입한 사람들 손실에 대해서 나오는게 인상적입니다. 국채30년짜리는 듀레이션 고려시 예상손실이 16~18% 손실이 발생했을것으로 예상되내요. KODEX국채선물 인버스 ETF를 투자좀해야것내요
원자재 가격입니다. 달러인덱스가 올라가면서.... 급락이 나왔내요. 금과 은의 하락폭이 크군요. 생각했던대로 유가는 하락폭이 상대적으로 적군요.
원자재는 달러화 강세되면 쥐약입니다.
코스피 차트입니다. 급락폭이 크군요. 공격형자산이 전부인 저로서는 타격이 크군요. 17일날 실컷 적어놓고도 행동을 못한 저는 할말이 없군요
뭐 그래도 다행인것은 레버리지 ETF와 레버리피펀드 를 정리하고 상대적으로 안정적(?) 주식형상품으로 바꾸어놓았다는게 위안으로 삼아야겠습니다.
뭐 그래도 희망은 있으니 걱정하지 마시길.... 개인적으로는 담보대출관련 신용물량들이 이번에 정리가되야 시장이 좀 깨끗해질것 같은데 어제부터 담보부족물량들이 터지기 시작했으니 오늘도 빠지고하니 몇일내에 진정은 되지 않을까하고 생각되내요. 희망은 이게 희망이 아닙니다.
환율입니다. 달러화강세니 당연히 원화는 약세가 되어야 되겠습니다. 올랐습니다. 이번에 달러를 좀 사둔건 그나마 잘했군요
과거는 미래를 보는 거울이라는 말이 이번에도 맞았습니다. 그런 의미에서 역사 교육좀 시키자..... 너무하드라 애들이
그리고 또한번 행동의 중요성에 대해서 배웠습니다. ㅋ 사실 이번에 좀 더 양적완화를 계속 이어갈거로 봤는데... 아쉽내요 ㅎ
희망은.... "Great Rotation"!!!
자금회수 후... 금리가 계속올라갈 걸로 예상되거나 최소한 떨어질것으로 보이지 않는 다면 채권자금이.... 드디어 싼 주식시장으로 들어올 가능성
아주 높다고 봅니다.
그렇다면 다시한번 큰 장이 나올수 도 있지 않을까요???
개인적 희망을 걸면서.... 힘든시길 잘 이겨내시길 ~!!!
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